არსებობს ჩინური წყევლა, რომელიც ამბობს: „შეიძლება იცხოვრო საინტერესო დრო.” - მოგვწონს თუ არა, ასეთ დროს ვცხოვრობთ. COVID-19-ის შიშმა გამოიწვია გლობალური კორონავირუსის ბაზრის კრახი 2020 წელს. არცერთი აქტივი აღარ არის უსაფრთხო. რა ვიყიდოთ და როგორ დავიცვათ თქვენი პორტფელი ასეთ გაურკვეველ დროს?
ჩვენ ოფიციალურად ვართ (მემკვიდრეობით) დათვის ბაზარზე.
საფონდო ბირჟები მთელ მსოფლიოში დაეცა ისეთი ტემპებით, რაც აქამდე არ უნახავთ. კორონავირუსის ბაზრის ამ კრახმა უკვე გადააჭარბა დიდ ფინანსურ კრიზისსაც კი 2008 წელს. მაშინ ფასებმა უფრო თანდათანობით შემცირდა. ეს არის ძალიან მომხიბლავი მაგალითი იმისა, თუ როგორ შეიძლება ეიფორია სწრაფად გადაიზარდოს ფართო პანიკის გაყიდვაში.
ეკონომიკა მთელი მსოფლიოს მასშტაბით, რომელიც სრულ ჩაკეტვაში შედის, მოულოდნელობის სრულყოფილ მაგალითს იძლევა შავი გედების მოვლენა. ეს ეხება იმ მოვლენას, რომელსაც არცერთი ინვესტორი არ ითვალისწინებს თავის სავაჭრო სტრატეგიაში. როდესაც ეს მოხდება, ის მთლიანად ცვლის მიმდინარე და სამომავლო სცენარს და მოითხოვს ახალ შეფასებებს აქტივების განაწილებისთვის.
თუ გადავხედავთ SP500 ფიუჩერსების გრძელვადიან დიაგრამას, შეგვიძლია შევამჩნიოთ, რომ 200 MA ბაზარი ნათლად აჩვენებს გაყოფას Bear და Bull ბაზრის პერიოდებს შორის. გასულ კვირას იმ ინდექსის ღირებულებამ, რომელიც სხვებზე უკეთ აფასებს გლობალური ეკონომიკის მდგომარეობას, დაარღვია ეს საკვანძო დონე და დასრულდა, ტექნიკურად რომ ვთქვათ, ყველა დროის ყველაზე გრძელი ხარის ბაზარი.
რამდენი ხანი შეიძლება გაგრძელდეს?
2008 წელს ფასიდან დაახლოებით ერთი წელი დასჭირდა 200 MA-ს დარღვევას და ფსკერამდე მისვლას. რა თქმა უნდა, მიმდინარე საწყისი გაყიდვის სიდიდის გათვალისწინებით, აღდგენის დაწყებას შეიძლება ნაკლები დასჭირდეს. მეორეს მხრივ, უფრო მკვეთრი ვარდნა შეიძლება ასევე მიუთითებდეს იმაზე, რომ ამჯერად განვითარებულმა მოვლენებმა შეიძლება კიდევ უფრო მძიმე გავლენა მოახდინოს ეკონომიკაზე.
სიმართლე ისაა, რომ არცერთ ინვესტორს არ აქვს ბროლის ბურთი მომავლის პროგნოზირებისთვის. ეს ის დროა, როდესაც ტექნიკურ ანალიზს შეუძლია მხოლოდ მცირე მითითებების მიწოდება, მაგრამ აუცილებელია საფუძვლებზე თვალის დევნება. ამჟამად, ბაზრები აფასებენ მთელი ევროპისა და აშშ-ს ზოგიერთი ტერიტორიის ჩაკეტვას. სავარაუდოდ, ინვესტორები ჯერ არ განიხილავენ აშშ-ს ეკონომიკის სრული პარალიზის ვარიანტს. ჯერ კიდევ ნაადრევია წარმოვიდგინოთ ცარიელი ქუჩების კადრები აშშ-ს 50 შტატში. ეს არის ის, რაც ხდება იტალიაში და სხვა ქვეყნებში, როგორიცაა ესპანეთი და საფრანგეთი.
თუ ეს მოხდება, შედეგები შეიძლება მართლაც მახინჯი იყოს. შედარებისთვის, 1929 წლის შემდეგ ყველაზე უარესი რეცესიის დროს, აშშ-ს მშპ დაეცა წლიური 6.3%-ით სამი კვარტლის განმავლობაში, სანამ მისი აღდგენა დაიწყება. ეკონომიკის სრულმა გათიშვამ შეიძლება გამოიწვიოს ბევრად უარესი მაჩვენებლები. ადრეული პროგნოზების თანახმად, აშშ-ს მშპ იკლებს დაახლოებით 20-30% მხოლოდ 2 წლის მეორე კვარტალში.
რას შეიძლება ველოდოთ ამ კორონავირუსის ბაზრის კრახის შემდეგ?
პანიკა სწრაფად გავრცელდა ინვესტორებში. ევროპაში პირველი მნიშვნელოვანი ეპიდემიების დაწყებამდე, ბაზრის ზოგადი განწყობა ძალიან თვითკმაყოფილი იყო და კორონავირუსი ჩინეთსა და მიმდებარე რეგიონებში შემოფარგლულ პრობლემად ჩანდა. როდესაც გაირკვა, რომ სიტუაცია მნიშვნელოვან გავლენას მოახდენდა ჩინეთის ეკონომიკაზე და სხვა ეკონომიკებსაც იგივე ზიანი მიაყენეს, პანიკური გაყიდვები დაიწყო კორონავირუსის ბაზრის ნამდვილი კრახი.
ვარდნამ გამოიწვია უსაფრთხოებისკენ სწრაფვა, მაგრამ ვერც ერთმა აქტივმა ვერ შეძლო როლის შესრულება უსაფრთხო თავშესაფარი.
ოქროს ფასიც კი დაეცა. ინვესტორები ცდილობდნენ გაეყიდათ ნებისმიერი ლიკვიდური აქტივი ფულადი სახსრებისა და ლიკვიდობის მოსაზიდად. კრიპტო ბაზარმა არანაკლებ სტრესი განიცადა. ბაზარი კვლავ აღიქვამს კრიპტოვალუტებს, როგორც სარისკო ინვესტიციას და გაურკვევლობის დრო ქმნის მნიშვნელოვან გაყიდვების ზეწოლას ფასებზე.
ცენტრალური ბანკები ჩაერთნენ მასიური კოორდინირებული მოქმედებით ლიკვიდობის შეყვანა პანიკის შესაჩერებლად. ეს თამამი და აქტიური ქმედებები, სავარაუდოდ, მოკლევადიან შვებას მოუტანს ბაზრებს. მიუხედავად ამისა, ცვალებადობა საკმაოდ დიდი ხნით დარჩება, ახალი აფეთქებები და ახალი ამბები პანდემიის განვითარების შესახებ გამოიწვევს შემდგომ სტრესს.
მომდევნო ფაზის განმავლობაში, ინვესტორები ზუსტად შეაფასებენ პერსპექტივას და შესაბამისად დააბალანსებენ თავიანთ პორტფელებს. ეს გამოიწვევს შემდგომ ტურბულენტობას აქტივების კლასებს შორის.
მთავარი ელემენტი, რომელსაც თვალი უნდა ვადევნოთ, იქნება გლობალური ეკონომიკის მდგომარეობის შესახებ მონაცემების გამოქვეყნება. უმუშევრობა, ვალები და დეფოლტის განაკვეთები განწირულია გაზრდისთვის. მიუხედავად ამისა, ზრდის მასშტაბები კარნახობს ამ კრიზისის გრძელვადიან ეფექტს.
აქტივების რომელ კლასებს შეიძლება გაუსწრო?
თეორია გვასწავლის, რომ კრიზისის დროს, ინვესტორები მიდრეკილნი არიან გაყიდონ სარისკო აქტივები, როგორიცაა აქციები, რათა გადააბალანსონ თავიანთი პორტფელები ობლიგაციებში, ოქროში ან ნაღდი ფულით. ამჯერად რეალობა შეიძლება ოდნავ განსხვავებული იყოს.
ობლიგაციები ამჟამად არ არის ყველაზე უსაფრთხო ვარიანტი, როგორც ეს იყო ისტორიულად. და ეს სამი ძირითადი მიზეზის გამო:
- ათწლიანმა ულტრა ადაპტაციურმა მონეტარული პოლიტიკამ მნიშვნელოვნად გაზარდა შეფასება. ტრილიონ დოლარის ღირებულების ფიქსირებული შემოსავლის ინსტრუმენტები უკვე ვაჭრობენ უარყოფითი საპროცენტო შემოსავლით.
- როგორც კორპორაციების, ასევე მთავრობის დავალიანების დონე ყოველთვის მაღალია, რაც ატიპიურია წინა დეპრესიისთვის.
- მოკლევადიან პერსპექტივაში ინფლაცია არ ჩანს, მაგრამ საბოლოოდ, ლიკვიდობის უპრეცედენტო ინექციები გავლენას მოახდენს ფასების დონეზე გრძელვადიან პერსპექტივაში. უფრო გრძელვადიანი ობლიგაციები (ისინი, რომლებიც ჯერ არ ვაჭრობენ ნეგატიური განაკვეთებით) უნდა აკმაყოფილებდეს ასეთ მოლოდინებს.
რაც შეეხება ოქროს?
ყველაზე უსაფრთხო აქტივი, განსაზღვრებით, არასაკმარისი იყო ამ ადრეულ ეტაპებზე. საფონდო ბირჟებზე ფასების მკვეთრმა ვარდნამ ინვესტორებს მოუწოდა, რაც შეიძლება მეტი ნაღდი ფული მოეპოვებინათ ზარალის დასაფარად და დიდი ალბათობით, ოქროს პოზიციებიც ამ მანკიერ წრეში მოხვდა. ისევ და ისევ, უახლოეს მომავალში მოსალოდნელი ინფლაცია არ უბიძგებს ინვესტორებს ამ რისკისგან თავის დასაცავად ძვირფასი ლითონების, როგორიცაა ოქრო, შეძენით. მიუხედავად ამისა, ოქრო შეიძლება იყოს საიმედო ვარიანტი გრძელვადიან პერსპექტივაში, როდესაც გაჩნდება ინფლაციის შეშფოთება.
ნაღდი ფულია.
გაურკვევლობის დროს, ის, ვინც ფლობს ლიკვიდობას, ჩვეულებრივ, მათ შეუძლიათ უკეთესად დაიცვან თავიანთი პორტფელი და შეუძლიათ მიიღონ საუკეთესო შესაძლებლობები. კერძოდ, დოლარი არის ერთ-ერთი ყველაზე წარმატებული აქტივი მემკვიდრეობითი აქტივების კლასებს შორის. დოლარის ინდექსი ბოლო დღეებში გადახტა და 20 წლის მაქსიმუმს მიუახლოვდა.
ეს ტენდენცია სავარაუდოდ გაგრძელდება უახლოეს მომავალში, რადგან დოლარის ფართო დეფიციტი დიდ კორპორაციებს აწუხებს. ეს საკითხი იმდენად მნიშვნელოვანია, რომ FED-მა უნდა შემოიღოს სვოპ ხაზები სხვა მსხვილ ცენტრალურ ბანკებთან სიტუაციის შემდგომი გაუარესების თავიდან ასაცილებლად.
როგორ გამოვიყენოთ ეს შესაძლებლობები?
კარგი ამბავი ის არის, რომ დღესდღეობით კრიპტოვალუტით ვაჭრობისთვისაც, შედარებით ადვილია თქვენი ქონების დივერსიფიკაცია სხვადასხვა აქტივების კლასებში.
ოქრო, მაგალითად, ისტორიულად დადასტურდა, რომ წარმოადგენს მყარ ჰეჯეს პრობლემურ დროში. თქვენ შეგიძლიათ მარტივად ინვესტირებას ოქროს გამოყენებით PAX Gold, რომელიც ვაჭრობს კრაკენზე. მონეტა, რომელიც მიბმულია ძვირფასი ლითონის ტროას უნციაზე და ერთ-ერთ ნამდვილ ბუილონებს ეყრდნობა.
სტაბილურ მონეტებზე საუბრისას, მათ ინტერესი უკვე გაიზარდა 2019 წელს და, სავარაუდოდ, მათი როლი ეკოსისტემაში მომავალში კიდევ უფრო გაძლიერდება.
უამრავი ვარიანტია შესანახი ციფრული დოლარი - Tether, DAI, USDC, BUSD, PAX USD და სხვა. ძალიან საინტერესო ის არის, რომ მსოფლიოში, სადაც საპროცენტო განაკვეთები გადადის ნეგატიურ ციფრებში, ამ მონეტების შენახვა და მათი დეპონირება ინვესტორებს საშუალებას აძლევს მიაღწიონ მნიშვნელოვან მოგებას.
პასიური შემოსავლის სტრატეგიები ძალიან პოპულარულია და ინვესტორებს შეუძლიათ გადაწყვიტონ გამოიყენონ ცენტრალიზებული ან დეცენტრალიზებული საშუალებები მათი პრეფერენციებისა და სხვადასხვა პროტოკოლების მიმართ ნდობის ხარისხის მიხედვით. კრიპტო ბაზრის ბოლოდროინდელი კრახი იყო მძიმე სტრეს-ტესტი, განსაკუთრებით დეცენტრალიზებული პროტოკოლებისთვის. ბაზრის ცვალებადობა კვლავ რჩება ყველაზე დიდ საფრთხეს საკრედიტო პლატფორმებისთვის, მაგრამ როგორც ყოველთვის, ბაზარი არასოდეს იძლევა შემოსავალს ყოველგვარი რისკის გარეშე. ყველაფერი რაც თქვენ უნდა გააკეთოთ არის აირჩიოთ ინვესტიცია საუკეთესო რისკის/ანაზღაურების პროფილით თქვენი პრეფერენციების მიხედვით.
განახლდა არასტაბილურობა FX ბაზარზე
დოლარის გარდა, სხვა ვალუტებზე თვალის დევნებაც საინტერესო შესაძლებლობებს იძლევა. ცენტრალური ბანკები მოძრაობენ, დაიწყო დევალვაციის რბოლა და ახალი სავალუტო ომები იქნება. ეს ყველაფერი გამოიწვევს არასტაბილურობას და, როგორც მოგეხსენებათ, ეს ქმნის საუკეთესო შესაძლებლობებს.
ეს ალბათ შემთხვევითი არ არის კრაკენის ბირჟამ ახლახან შემოიტანა FX ვაჭრობა, დაამატეთ ცხრა სავალუტო წყვილი, რომელიც მომავალში უფრო მეტი იქნება. ეს ნიშნავს, რომ მალე თქვენ შეძლებთ თქვენი ჰოლდინგის დივერსიფიკაციას მრავალ სხვადასხვა ვალუტაში ასევე მეშვეობით Coinrule.
რაც შეეხება Crypto-ს?
გასულ კვირას კრიპტო ბაზარმა სერიოზული დარტყმა მიიღო. ზოგადი რისკის ცვლამ მძიმედ იმოქმედა კრიპტოვალუტებზე. შედარებით დაბალმა ლიკვიდობამ გააუარესა ვარდნა და ლიკვიდაციებმა ბერკეტების პოზიციებზე დააჩქარა კლების ტენდენცია.
კრიპტოვალუტის ფართო ბაზრის შეფასება დაბრუნდა ძირითად გრძელვადიან დონემდე. მარტო კრიპტო ეკოსისტემას რომ შევხედოთ, ეს შეიძლება წარმოადგენდეს ყიდვის შესაძლებლობას მეტი დაგროვებისთვის. თუმცა, ფართო ეკონომიკური ლანდშაფტი ძალიან გაურკვეველია და შეიძლება გავლენა იქონიოს ფასებზე უფრო ხანგრძლივი პერიოდის განმავლობაში.
თებერვლიდან ბიტკოინსა და აქციებს შორის კორელაცია გაიზარდა და ახლა შედარებით მაღალია. გაითვალისწინეთ, რომ მნიშვნელობა ამჟამად არის დაახლოებით 0.1-ზე, რაც ჯერ კიდევ შედარებით დაბალი კორელაციაა სხვებთან შედარებით. ტრადიციული აქტივების კლასები. კრიპტო-ს, როგორც მემკვიდრეობითი სისტემის კრიზისის ჰეჯირების ცნება, როგორც ჩანს, ჯერ არ ხდება. ყოველივე ამის შემდეგ, ეს გონივრულია, რადგან კრიპტოვალუტები არ არის ფართოდ აღიარებული აქტივების კლასი ინვესტორებისთვის.
სჯობს ამას თვალი ვადევნოთ უახლოეს კვირებში, რათა ნახოთ, შეიცვლება თუ არა ინვესტორების აღქმა ახალი მოვლენების განვითარებასთან ერთად.
საუკეთესო სტრატეგიები ამ რთული პერიოდისთვის
Coinrule დაგეხმარებათ ამ გაურკვეველი დღეების გადალახვაში, სტრესული მოკლევადიანი ცვალებადობა შესაძლებლობად აქციოთ.
მსგავსი წესები საშუალებას გაძლევთ დაიჭიროთ მცირე ფასის სვლები დიდი პოზიციების აშენების გარეშე, რამაც შეიძლება მნიშვნელოვანი ზარალი გამოგიჩინოთ მკვეთრი ვარდნის შემთხვევაში.
სამაგიეროდ, თუ ამას კარგს ხედავთ იყიდე შესაძლებლობა და თქვენ მზად ხართ ვაჭრობა გრძელვადიან ვადაში. თქვენ შეგიძლიათ დააგროვოთ მეტი თქვენი საყვარელი მონეტა. ჩვენს შაბლონების ბიბლიოთეკაში ნახავთ დაყენების მრავალ მაგალითს, რომლებიც შეესაბამება სხვადასხვა სავაჭრო სტილს.
ბონუს რჩევა: ყოველკვირეული 200 MA ბიტკოინის ფასისთვის უზრუნველყოფდა მხარდაჭერას 2018 წლის Bear ბაზრის დროს და კვლავ თამაშობს გადამწყვეტ როლს ამ დღეებში. Coinrule დაამატა ტექნიკური ინდიკატორები სავაჭრო ძრავას ბოლო კვირებში, და თქვენ შეგიძლიათ გამოიყენოთ ისინი შემდეგი წესის შესაქმნელად.
რა თქმა უნდა, არასოდეს დაგავიწყდეთ თქვენს გარიგებებს სტოპ ლოსის დამატება, რათა დაიცვათ თავი მოულოდნელი დანაკარგებისგან.
გადახედეთ თქვენს საინვესტიციო სტრატეგიას
ახალი გლობალური ეკონომიკური სცენარი მოითხოვს თქვენი პორტფელის რისკის ახალ შეფასებას და პოზიციონირების სიღრმისეულ შეფასებას მომდევნო თვეებში.
კრიპტოვალუტები, ალბათ, არის აქტივების კლასი მომავლისთვის საუკეთესო რისკის/ანაზღაურების პროფილით. კრიპტო-ს ფართო კონცეფცია შეიქმნა ზუსტად ასეთი პერიოდებისთვის. ეს კორონავირუსის ბაზრის კრახი იქნება მისი ძირითადი ფილოსოფიის ნამდვილი სტრეს-ტესტი. უფრო მეტიც, კრიპტო გუნდები კარგად არიან განლაგებული, რომ გააგრძელონ თავიანთი ოპერაციები დისტანციურად, შეწყვეტის გარეშე. მაშინაც კი, თუ ჩვენი გუნდი ოთხ სხვადასხვა ქვეყანაშია გავრცელებული, არანაირი საკარანტინო შეზღუდვა არ აისახება ჩვენი განვითარების პროცესზე.
ერთადერთი ყველაზე საშიში ელემენტი არის ის, რომ კრიპტოვალუტებს აქვთ მრავალი კრიპტო დათვის ბაზრის გამოცდილება, მაგრამ არასოდეს ყოფილა მემკვიდრეობითი ფართო დათვების ბაზარი. თვალყური ადევნეთ, თუ როგორ ვითარდება კორელაცია ბიტკოინსა და აქციებს შორის, მოგცემთ წარმოდგენას იმის შესახებ, თუ როგორ აღიქვამენ ინვესტორები რეალურად კრიპტოვალუტის რისკს.
იმავდროულად, კორონავირუსის ბაზრის კრახზე რეაგირების საუკეთესო გზაა თქვენი პორტფელის დივერსიფიკაცია. დაამატეთ ახალი თავდაცვითი აქტივების კლასები, როგორიცაა ოქრო, ვალუტები და სტაბილური მონეტები თქვენს საფულეში, რათა შეამციროთ საერთო რისკი.
იმ დროს, როდესაც ახალ სცენარებთან ადაპტაცია და პროაქტიული მოქმედება იწვევს განსხვავებას, Coinrule ასევე იღებს გამოწვევას და ხდება მრავალ აქტივის სავაჭრო პლატფორმა.
Ადევნეთ თვალყური…
და უსაფრთხოდ ვაჭრობა!
პასუხისმგებლობის შეზღუდვის განაცხადი
მე არ ვარ ანალიტიკოსი ან საინვესტიციო მრჩეველი. ყველაფერი, რასაც მე გთავაზობთ აქ, არის მხოლოდ სახელმძღვანელო, საინფორმაციო და საგანმანათლებლო მიზნებისთვის. თქვენ დამოუკიდებლად უნდა გადაამოწმოთ ყველა ინფორმაცია ჩემს პოსტში. მე ვერ ვიქნები პასუხისმგებელი რაიმე ზარალზე ან ზარალზე, რომელიც გამოწვეულია ასეთი ინფორმაციის საფუძველზე. გთხოვთ გაითვალისწინოთ, რომ ვაჭრობა კრიპტოვალუტით მოიცავს რისკის მნიშვნელოვან ხარისხს.